昆仑能源(00135.HK)

大和:大降昆仑能源(00135)目标价40.6%至5.35元 评级下调至“优于大市”

时间:20-03-10 12:05    来源:智通财经

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智通财经APP获悉,大和发表研究报告指,随着俄罗斯与沙特开打价格战,昆仑能源(00135)(00135)的天然气业务将进一步受到拖累,再加上天然气需求疲软,将其目标价由9元大幅下调40.6%至5.35元,投资评级由“买入”下调至“优于大市”。

该行表示,相信今年全年中国天然气价格将会走软,分别下调今年昆仑能源天然气销售业务的收入及EBIT预测13%及34%,在LNG加工与储运业务方面,下调其今年收入及EBIT预测分别22%及38%。

大和预期昆仑能源持有60%股权的陕京线管道将于今年第四季分拆,随之而来或会分发特别股息,认为管理层将会提出以现金代价来获取少数股东的支持,并相信相关现金将用于发展下游业务,长远来说,油价低迷或有助下游业务发展,预期国家管网公司及有关的分拆将于今年底成为股价的催化剂。